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[东方财富网炒股大赛]股票知识:周期理论,亚力过滤理论

杜威循环理论

一.基本概念

爱德华。经过对股票市场的深入研究,杜威提出了周期理论。其基本内容是:

1.不相关但相似。影响股票市场的因素很多。从表面上看,这些因素似乎并不相互关联。但它们都以相似的周期运行。

2.同步。几乎在同一时间,这些相似的时期有同步的变化。

3.定期分类。它可以分为长期(2年以上)、中期(1年)和短期(几周)。

4.周期性叠加。两个不同时期产生的波幅(A波幅和B波幅)可以叠加形成另一个复合波幅C,从而更好地判断股票价格的走势。

5.循环比。两个相邻周期之间存在比例关系,通常被认为是2。如果有一年周期,下一个短期周期应该是半年。下一个长期周期应该是2年。

6.几乎同步。尽管不同时期的振幅不同,但A和B振幅几乎同时到达底部或顶部。

7.周期性振幅比。如果周期长度越长,振幅宽度越宽。如果周期长度短,振幅宽度窄。两次是两个周期振幅的参考数,例如,100天周期振幅大约是50天周期振幅的两倍。

8.左右转换。理论上,100天周期的最大振幅应该出现在中间的50天。如果最大波动率移动到左边,即股价在不到50天内达到最大波动率,市场将提前结束。如果最大波动率配置平台向右移动,即股价超过50天未达到最大波动率,市场可能会暂时继续。

二、搬家的应用

杜威的周期理论总结了国外股票市场运行的一些规律。就中国股市而言,有些理论也适用于中国股市,值得借鉴。

例如:不相关但相似。影响中国股市的因素也很多,包括经济、政治和社会层面。从表面上看,这些因素似乎并不相互关联。然而,股票市场在类似的周期运行时有其自身的因素,特别是政治层面的政策因素对股票市场有很大的影响。

另一个例子是同步。中国股市每年大约在同一时间出现类似的周期变化。此外,周期分类基本符合杜威周期,可分为长周期(2年以上)、中周期(1年)和短周期(几周)。另一个例子是周期性振幅的比率。从1999年5月到2001年上半年这段时间很长,而这位普通作家的回忆录的宽度达到了大约1250点。然而,2002年的周期长度较短,振幅宽度仅约400点。

另一个例子是左右转换。根据中国股市一年运行的计算,周期的最大幅度应该在6月中旬左右。实践证明,如果最大振幅出现在5月之前,下半年就很难再创新高。如果最大振幅在5月之前没有出现,它很可能在6月之后出现。

然而,杜威循环的周期叠加、周期比例、几乎同步和加倍是这两个周期幅度的参考值,在中国股市目前的实践中尚未得到更准确的验证,因此值得讨论。

亚历山大滤波理论

一.基本概念

何时买入或卖出股票非常重要。亚历山大的过滤理论试图解决这个问题。其主要内容是:

当股票收盘价升至10%时,这表明多头基本上过滤了空头头寸,投资者可以建立头寸。之后,我耐心地等待股票继续上涨。如果股价在收盘价上涨5% ~ 30%后开始下跌,跌幅为10%,这意味着空头头寸基本上会被多头头寸过滤掉,投资者可以平仓。因此,10%成了买卖股票的过滤器。

二、搬家的应用

从股价相对固定的波动来看,用10%的过滤理论来适当炒作股票可能是适用的。

例如,在2005年的股市中,上证指数基本上运行在1000点至1300点之间。因此,一旦

然而,这一理论也有致命的缺陷。由于股市是不可预测的,如果机械地用10%作为过滤器,错误肯定会发生。尤其是在牛大,它肯定是空的。在大熊市场将被锁定。

例如,在2002年的股市中,上证指数基本上是从1300点运行到1700点。如果上证指数从1300点上涨到3% ~ 5%左右,那最好在1350点附近建一个仓库。然而,一旦上证综指从1700点跌至3% ~ 5%左右,即1650点左右,股东平仓岂不更好?因此,10%的过滤取决于当前的股市状况。

另一个例子:从1999年5月到2001年6月,上海和深圳股市经历了一个跨世纪的牛市。在这个大市场的过程中,经常会有10%的震荡和熊市陷阱的错误下跌。根据亚历山大的10%过滤理论,不会有跨世纪的空。

另一个例子是始于2001年7月的新世纪熊市。在熊市期间,经常会有10%的波动和下跌时的虚假上涨。例如,在2001年10月?23个引号和6个?24日的报价中,上证综指上涨超过10%。根据亚历山大的10%过滤理论,投资者在新世纪不会被关起来。

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