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[炒股票新手入门]期货投资赚钱有两种途径

第一,套利交易的结合。结合现货,根据期货和现货的价差以及不同合约的价差变化,进行相对保守的套利交易。这是工业资本和数量交易的基础。这种做法,收入相对较低,风险也相对较低。然而,对资本运营能力的要求非常高,对逻辑推理的要求也非常高。如果不小心,当一项交易被中断时,很容易实现多年的利润。这种交易在波动的市场中有更大的胜算,但在趋势市场中很容易误判。

第二,趋势交易。趋势交易是期货投资中最难做的事情,但它充满了牟取暴利的机会,这令绝大多数期货投资者着迷。然而,趋势交易的核心是确保价格有明显的上升和下降趋势。

显然,这两种赚钱方式都需要预测价格的涨跌趋势。分配114查询

为了预测价格趋势,我们必须彻底、全面、准确地研究供求关系。对此,傅海棠先生曾有两句经典的话:

1、农产品见供应;

2、工业产品见需求。

它的基本含义是:

农产品期货投资的研究应该着眼于供给方面,因为农产品的消费终端是老百姓的日常饮食和生活,需求相对稳定,所以在研究过程中没有必要过多关注消费。例如,糖,你不需要花很多时间调查饮料和蛋糕的市场消费。主要能源应该放在白糖的供应方,次要能源放在需求方。

同样,对工业品期货投资的研究也应该着眼于需求方面,因为工业品是由企业生产的。在没有特殊情况的情况下,企业在启动时应该保持相对稳定,而一旦机器启动,产量就相对稳定。这时,它取决于下游企业的启动或生产组织。例如,钢铁企业的营运率一般是稳定的。你不需要每天都经营钢铁厂。相反,你应该关注房地产和基础设施建设的下游需求和企业产能利用率的二次能源。

研究供求的目的是判断价格的涨跌。一般来说,当供大于求时,价格就会下跌。如果供不应求,价格就会上涨。很明显,如果我们能彻底研究供求关系,找出供求矛盾有多大,就有了判断涨跌的依据。

因此,傅海堂先生在各种场合的报告中一再强调:投资期货,不要呆在家里,不要看k线图,不要每天跟着市场走,走出去!农产品的真谛在于普通人的田地和热炕。只有当我们去农村和田野时,我们才能找到农产品供求的核心。工业产品的真相在于工厂、矿山和车间,以及企业的建筑工地。只有当一个人走到第一线,才能体验到工业产品的供求关系。

然而,研究不仅仅是关于两条腿有一张嘴,也是关于同时有一个头。把问题带到现场,思考供求关系,我们必须一路研究,找出数字——,数字管理是绝大多数人的弱点。不要依赖统计局的数据,不要依赖别人的信息,有自己的数据库,有自己的数据逻辑框架。

做这件事非常困难。因此,未来不是由普通人创造的,而是由神和鬼创造的。对于那些不能学好这些课程的人来说,最好不要做期货。

你看,我刚刚谈到了第一个。困难太大了。这不是为了吓唬人,而是为了总结无数血和泪的经验。当然,研究也有诀窍,这会带来希望。这是第二个。

第二,供需矛盾看库存

了解供求关系,你就能判断价格的涨跌。最大的机会来自于供需不平衡和promi

了解库存容易吗?要生产玉米,你只需要知道有多少玉米储存在国家的仓库里,在贸易商的渠道里,在深加工企业的车间里,在二级经销商的干燥塔里,在农民的小房子里。国家储存的数据很容易获得,深加工企业的车间数据也是如此。贸易商、干燥塔和农民的数据在哪里?两条腿一张嘴。这将耗尽并做研究。

因此,库存数据的判断并不是那么简单。因为数据是死的,而日常生产是活的,所以您还需要根据库存数据来判断未来的使用情况,这意味着库存包括两种类型:

首先,静态库存。在你调查的时候,社会库存是多少?这些股票能持续多久?为什么库存是当前的情况?前后有什么样的逻辑?这一逻辑将如何改变?

第二,动态库存。当你创造未来时,你所做的就是未来。目前的库存只能显示当前的情况。当你创造未来时,你必须预测未来。至少,你需要知道在未来的某个时刻库存会发生什么变化,以及这种变化会如何影响价格。例如,要制造钢筋,你必须知道冬季储存和疲劳储存的进度,还必须知道施工现场施工的高峰期:金、银、金、九、银、十。您必须预测冬季储存结束时的库存,以及施工高峰期的库存。

一般来说,投资的基本逻辑是在当前股价非常低的时候考虑做更多的事情。如果当前股票高,但未来股票预计低,考虑做更多。如果股价很高,即使短期供求矛盾,也不要急于做多。

例如,中国的玉米储备一度超过2亿吨,相当于一年的产量。自2015年4月以来,玉米期货价格已从2500元下跌至1400元,潍柴动力的股价用了一年半时间才跌至1400元。即使在2016年至2018年连续三年减产和库存下降之后,玉米价格一直缺乏上涨的动力,目前的价格只是在19世纪初。但预测未来,如果临时储存和消化在2019年至2020年完成,社会库存严重下降,价格会有上涨的基础吗?但是转折点在哪里呢?

寻找合适的时间点是傅海堂期货投资的精髓。如何找到合适的时间?请看第三条。

第三,衡量高低看成本

即使供需矛盾突出,即使库存很低,也不可能进入市场做得更多!这取决于你的参赛价格是高还是低。价格很高,很容易赔钱。价格很低,所以做更多相对安全。

但是,如何判断价格呢?看看成本。

农产品的成本无非是种植、采购、加工和仓储。您可以查看采购价格加上中间成本,并将仓单成本转换为33,354。因为期货交易最终是关于交付的货物,你必须了解交付货物的成本。工业品的成本也是仓单成本。工业产品主要考虑原材料加上生产和运输到储存的成本。

研究成本的目的是什么?这取决于期货价格是否严重偏离成本价。如果期货价格远低于成本价,这意味着生产供应将不可避免地变得越来越少,很少有人愿意亏本生产和扩大供应。当供应量低时,库存压力降低。随着供应减少和价格下降,需求反而会扩大。因此,价格低于成本,这是期货的安全缓冲。

如果价格高于成本呢?生产者将绞尽脑汁扩大生产。例如,2018年春天,钢铁企业的产量有限。当时,力霸的毛利超过1000元。许多企业在八仙过海上展示了他们独特的能力。三个炉子中的一个被封闭了。人们认为生产能力应该减少三分之一。结果,两个炉子的产量甚至比三个炉子的产量还要大。最后,螺纹钢产量创历史新高,库存严重积累。结果,螺纹钢价格在3月之后的短时间内下跌了1000元

傅海堂先生认为,最好的方法是什么?这是一个生产端损失惨重,没有人愿意继续下去的时代。历史上有无数类似的场景。价格下降是令人费解和不合理的。它实际上是由一连串的恐慌引起的。那样的价格点永远不会持续。此时进入体育场是拯救行业、交易员和被关起来的人的时候了。例如,2016年3月和4月的棉花,现货价格为1.2万元,期货价格可能达到1万元。当几乎所有的纺织企业都遭受严重损失时,进入市场后三个月内价格将上涨50%。例如,2017年端午节前鸡蛋的价格已经下降到这样一个水平,农场无法生存,他们不得不淘汰多余的蛋鸡,鸡蛋的日产量甚至下降到原来水平的三分之一。届时,门票价格将在两个月内上涨1000元。

因此,如果我们彻底研究供求、彻底存货和彻底成本,赢得期货投资的机会将增加到80%以上。

但是你能赚多少钱呢?起点是什么时候?这是一个每个人都关心的话题。这取决于第4条。

四、涨跌速度取决于资金

市场能涨多高取决于资本。这里有两个意思。

第一,入场费。归根结底,期货市场是被新进入者推高的,从而导致旧的卖空者将他们的头寸关闭到最高点。下降也是如此。因此,即使前面的逻辑是正确的,如果不彻底研究基金趋势,它也不会起作用。

例如,一些品种是有限的,这限制了开放大型基金的能力。虽然一些品种的头寸有限,但它们的保证金和手续费也会增加,导致对大型基金失去兴趣,市场空间大幅缩小。其他品种不时被赋予不同的颜色,因此各种控制和干预措施强行改变了市场的发展,从而限制了增长的空间。

因此,期货投资应该研究资金的运动和资金背后的人的行为。这也是期货投资的难点。在金融理论中,这属于行为金融的范畴,它是金融的金字塔,要求你理解心理学、行为和逻辑推理。

当然,如果你关注这一点,那是没有必要的,因为决定市场空间的第一件事是供求矛盾,而资本只是不可缺少的因素的一小部分。

第二,国家的货币政策。期货商品价格的涨跌似乎是由资本驱动的,但在绝大多数商品背后,都有国家货币政策的影子。工业品将首当其冲,货币政策将放松,企业将有盈余资金,投资规模将扩大,上游和下游将繁荣,需求将上升,供应将扩大。农产品也是如此。社会资金宽松,人民收入增加,消费繁荣,农产品消化速度正常,略有加快。此外,许多商品都有国际贸易。全球基金容易操作,利率低,这有利于全球大宗商品价格的上涨。

因此,在投资期货时,我们必须研究宏观经济,理解货币理论。傅海堂先生的货币理论最终在《一个农民的亿万传奇》的附录3中得到体现,并在《中国崛起的奥秘:财富论》中得到完整体现。特别是,后一本书值得反复细读,以便理解“真正的宏观经济学”和“正确的货币主义”。

为了进一步阐述傅海棠的货币理论,我打算在来年进一步阐释傅海棠的货币理论,力求用浅显的语言把相对复杂的货币思想说清楚。请期待它。

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